良好的信貸融資環(huán)境不僅能夠有效解決企業(yè)的資金缺口問(wèn)題，更是推動(dòng)科技創(chuàng)新、提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要支撐力量。隨著金融在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中地位作用的不斷提升，信貸融資已突破傳統(tǒng)意義下簡(jiǎn)單的資金借貸關(guān)系范疇，成為企業(yè)乃至產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要助推力量。

　　小微企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)于促就業(yè)、穩(wěn)增長(zhǎng)、保民生、謀創(chuàng)新都具有重要意義。然而，由于小微企業(yè)自身規(guī)模小、競(jìng)爭(zhēng)力弱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差等一系列問(wèn)題，其資金需求與以銀行為主的傳統(tǒng)信貸供給之間仍存在較大的時(shí)間與額度的錯(cuò)配。從全球視角看，以銀行為主的信貸融資模式在服務(wù)小微企業(yè)方面仍面臨諸多難點(diǎn)痛點(diǎn)，一定程度上限制了小微企業(yè)融資質(zhì)效持續(xù)提升。

　　近年來(lái)，我國(guó)圍繞緩解小微企業(yè)、個(gè)體工商戶融資難融資貴問(wèn)題，出臺(tái)了一系列有力舉措、進(jìn)行了一系列有效改革，提升了以銀行為主體的信貸服務(wù)質(zhì)效，有效緩解了小微企業(yè)的融資“老大難”問(wèn)題。宏觀政策層面，提高貨幣政策精準(zhǔn)性與財(cái)政政策的力度與效度，加強(qiáng)落實(shí)減稅降費(fèi)舉措；微觀市場(chǎng)層面，國(guó)內(nèi)銀行積極順應(yīng)金融科技發(fā)展趨勢(shì)，持續(xù)推動(dòng)業(yè)務(wù)流程優(yōu)化、創(chuàng)新業(yè)務(wù)服務(wù)模式，不斷提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效性與精準(zhǔn)度。國(guó)家金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2023年12月末，全國(guó)普惠型小微企業(yè)貸款余額29.06萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)23.27%，較各項(xiàng)貸款增速高13.13個(gè)百分點(diǎn)。2023年，新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款平均利率4.78%，同比下降0.47個(gè)百分點(diǎn)。

　　信貸服務(wù)存量?jī)?yōu)化的同時(shí)，增量市場(chǎng)也在持續(xù)發(fā)力。隨著全面注冊(cè)制鋪開(kāi)，資本市場(chǎng)改革的不斷深化為小微企業(yè)拓寬了直接融資渠道?？傮w上看，隨著精準(zhǔn)聚焦小微企業(yè)融資服務(wù)的效率提升、金融服務(wù)的可得性增強(qiáng)，我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)活力與動(dòng)力顯著提升，企業(yè)信心穩(wěn)步增強(qiáng)。

　　但也應(yīng)該看到，由于我國(guó)融資擔(dān)保、抵質(zhì)押品管理等機(jī)制尚不健全，社會(huì)信用體系建設(shè)尚不完善，銀企信息不對(duì)稱，數(shù)字化手段應(yīng)用不足，多元化的產(chǎn)品、市場(chǎng)和服務(wù)體系未完全建立，我國(guó)金融體制機(jī)制在服務(wù)小微企業(yè)方面仍有進(jìn)一步提升的空間。未來(lái)，需要進(jìn)一步優(yōu)化金融服務(wù)供給，在結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具、信用擔(dān)保機(jī)制與金融科技應(yīng)用方面持續(xù)發(fā)力，不斷提升民營(yíng)企業(yè)特別是小微企業(yè)信貸融資的獲得感。

　　首先是增強(qiáng)宏觀政策引導(dǎo)效能，篤行普惠金融方向。在保持政策穩(wěn)定性、連續(xù)性的同時(shí)，不斷創(chuàng)新金融制度供給，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)、科技創(chuàng)新型企業(yè)的支持力度。同時(shí)，綜合運(yùn)用司法、行政等多種手段，優(yōu)化支持小微企業(yè)融資的“軟環(huán)境”建設(shè)，落實(shí)、落細(xì)各項(xiàng)減稅降費(fèi)政策，確保資金精準(zhǔn)流向重點(diǎn)領(lǐng)域。

　　其次是完善信用體系建設(shè)，夯實(shí)普惠金融基礎(chǔ)。大力推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)，加強(qiáng)信用監(jiān)管。建立事前信用承諾、事中信用分級(jí)分類監(jiān)管、事后信用懲戒的監(jiān)管機(jī)制，解決中小企業(yè)融資難融資貴、銀企信息不對(duì)稱、信用機(jī)制不健全等問(wèn)題。突出問(wèn)題導(dǎo)向，根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段，在授信、期限、額度、模式上進(jìn)行差異化設(shè)計(jì)，豐富銀行信貸產(chǎn)品供給，有效滿足不同規(guī)模企業(yè)的貸款需求。

　　此外，要豐富“數(shù)字+普惠金融”服務(wù)，穩(wěn)步推動(dòng)普惠金融服務(wù)“增量”發(fā)展。在進(jìn)一步推進(jìn)銀行等金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化改造、深化其業(yè)務(wù)流程和管理架構(gòu)改革的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、數(shù)字技術(shù)應(yīng)用的能力，使其聚焦小微企業(yè)多元融資需求，提供更加豐富、精準(zhǔn)化、專業(yè)化的服務(wù)。同時(shí)，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控能力建設(shè)，對(duì)接先進(jìn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，不斷完善數(shù)據(jù)安全管理架構(gòu)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)保護(hù)，提高內(nèi)部合規(guī)要求，同步加強(qiáng)事后監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，保障數(shù)據(jù)資源健康安全的應(yīng)用環(huán)境，以銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提升，助力數(shù)字普惠金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　（本文來(lái)源：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào) 作者：清華大學(xué)五道口金融學(xué)院副院長(zhǎng)、教育部“長(zhǎng)江學(xué)者”特聘教授 田 軒）