1月12日，中國人民銀行公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年全年社會融資規(guī)模增量累計為35.59萬億元，比上年多3.41萬億元；全年人民幣貸款增加22.75萬億元，同比多增1.31萬億元。業(yè)內(nèi)專家表示，2023年金融市場保持平穩(wěn)運行，流動性合理充裕，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，實體經(jīng)濟融資成本穩(wěn)中有降，金融對實體經(jīng)濟的支持持續(xù)發(fā)力。

　　加大逆周期調(diào)節(jié)力度

　　“2023年，貨幣政策加大逆周期調(diào)節(jié)力度，信貸總量保持較快增長，在高基數(shù)的基礎(chǔ)上繼續(xù)保持同比多增，較好滿足了實體經(jīng)濟的有效信貸需求?！闭新?lián)首席研究員董希淼說，全年廣義貨幣（M_2）、社會融資規(guī)模、貸款增速均保持在10%左右的相對高位，為經(jīng)濟持續(xù)整體好轉(zhuǎn)營造了適宜的貨幣金融環(huán)境。

　　多家大型銀行相關(guān)部門負責人表示，2023年人民銀行兩度降準，降低金融機構(gòu)存款準備金率合計0.5個百分點，累計釋放流動性超1萬億元，為銀行提供了長期穩(wěn)定的低成本資金。開源證券指出，降準不僅有助于新發(fā)放貸款收益率企穩(wěn)，同時為銀行負債成本減負，打開了銀行信貸的投放空間。

　　“結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的加強運用也是亮點之一。”民生固收首席分析師譚逸鳴表示，2023年結(jié)構(gòu)性貨幣政策聚焦重點、合理適度、有進有退，人民銀行增加支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)額度，適時對普惠小微貸款支持工具、“雙碳”支持工具、保交樓貸款支持計劃等多項結(jié)構(gòu)性工具延期或展期，高新技術(shù)制造、涉農(nóng)、民營小微、科技創(chuàng)新、綠色低碳等重點領(lǐng)域的金融服務(wù)質(zhì)效明顯提升，預(yù)計后續(xù)將進一步加大結(jié)構(gòu)性工具的創(chuàng)新力度。

　　“即使碰到超預(yù)期的挑戰(zhàn)和變化，我國貨幣政策仍然有充足的空間?！敝倭柯?lián)行大中華區(qū)首席經(jīng)濟學家龐溟分析指出，從外部環(huán)境看，目前主要經(jīng)濟體加息周期已接近尾聲，國內(nèi)外利差的邊際變化將趨緩，人民幣匯率的壓力將減輕，這為我國貨幣政策拓展了更大空間。

　　利率調(diào)整政策有序落地

　　存款利率市場化調(diào)整機制成效進一步顯現(xiàn)。2023年，從大型銀行開始，各類銀行先后3次下調(diào)定期存款、通知存款、協(xié)定存款、活期存款等多個存款品種利率，降低負債端成本，信貸供給能力得到提升。2023年11月，全國銀行新發(fā)生定期存款加權(quán)平均利率為2.03%，同比下降0.26個百分點。中國民生銀行首席經(jīng)濟學家溫彬表示，存款利率下調(diào)帶動了企業(yè)融資和居民信貸成本穩(wěn)中有降，有效挖掘了經(jīng)濟需求潛力，為讓利實體經(jīng)濟創(chuàng)造了空間。

　　貸款市場報價利率（LPR）改革效能持續(xù)釋放，1年期和5年期以上LPR分別下降0.2個和0.1個百分點，促進了實際貸款利率明顯下行。2023年1月至11月，貸款加權(quán)平均利率為4.17%，同比下降0.34個百分點，其中，企業(yè)貸款利率為3.89%，同比下降0.3個百分點，均處于歷史低位。

　　此外，存量首套房貸利率調(diào)整政策落地。據(jù)測算，全國超過23萬億元存量房貸利率完成下調(diào)，平均下調(diào)0.73個百分點，惠及5000多萬戶家庭、1.6億人，每年節(jié)省利息支出約1700億元。

　　助力民營企業(yè)成效明顯

　　《中共中央國務(wù)院關(guān)于促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大的意見》發(fā)布后，人民銀行等8部門出臺支持民營經(jīng)濟的25條具體措施正在加速落地。專家認為，金融服務(wù)民營企業(yè)“25條”是對支持民營經(jīng)濟發(fā)展壯大“31條”的貫徹落實，也是對“31條”中“完善融資支持政策制度”的細化和深化。

　　2023年8月，人民銀行黨委書記、行長潘功勝主持召開金融支持民營企業(yè)發(fā)展座談會，專題研究工作舉措，推動銀企供需對接。在系列政策的引導(dǎo)帶動下，銀行機構(gòu)對于民營企業(yè)尤其是專精特新企業(yè)的接洽力度和合作意愿得到明顯提升，專門出臺專精特新企業(yè)純信用線上產(chǎn)品，不需要抵押物和擔保，對于輕資產(chǎn)運營企業(yè)更友好?！耙郧笆俏覀冋毅y行，最近一些銀行行長主動上門推薦金融產(chǎn)品，可以明顯感受到銀行普惠金融業(yè)務(wù)的力度在加大”，國術(shù)科技相關(guān)負責人表示，“公司在中長期業(yè)務(wù)拓展上的資金需求基本得到了滿足”。

　　“除了民企貸款占比、首貸加強等典型信貸支持外，票據(jù)、債券等多維一體的公開交易市場支持力度持續(xù)加大”，南開大學經(jīng)濟學院教授、中國民營經(jīng)濟50人談成員薛軍表示。早在2018年10月份，人民銀行就圍繞民營企業(yè)融資推出了“三支箭”政策組合，民營企業(yè)債券融資支持工具作為“第二支箭”發(fā)揮了積極作用。截至2023年3季度末，民營企業(yè)債券融資支持工具已累計為140家民營企業(yè)發(fā)行的2426億元債券提供了增信支持。

　　中金公司研究部首席宏觀分析師、董事總經(jīng)理張文朗認為，“當前我國高度重視民營企業(yè)發(fā)展及其在國民經(jīng)濟中的重要作用，積極探索和推動金融加大民營企業(yè)支持，穩(wěn)定企業(yè)發(fā)展信心，促進民營企業(yè)健康發(fā)展，后續(xù)對民營企業(yè)的金融支持政策和力度還將進一步加大”。 （經(jīng)濟日報記者 姚 進 馬春陽）