已披露上市銀行年報顯示，隨著房地產(chǎn)系列政策的松動，國有大行貸款集中度已開始優(yōu)化，去年下半年個人住房貸款占比有明顯提升跡象。而從整個房地產(chǎn)貸款占比看，上市銀行呈現(xiàn)加速收斂態(tài)勢，其中，對公房貸的風險考量成為最為主要因素，僅有個別銀行兩大“紅線”指標仍偏高。

　　隨著穩(wěn)增長政策不斷推出，上市銀行優(yōu)化并購貸款和保障性租賃房貸款。市場人士認為，未來房地產(chǎn)風險有望實現(xiàn)“軟著陸”。

　　國有大行個人住房貸款明顯提升

　　去年四季度開始，房地產(chǎn)調控政策出現(xiàn)優(yōu)化和調整。央行近期發(fā)布全力做好疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展金融服務的通知，要求因城施策，合理確定商業(yè)性個人住房貸款的最低首付款比例、最低貸款利率要求，支持房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、建筑企業(yè)合理融資需求，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

　　記者梳理最新公布的上市銀行年報可以看出，國有大行房地產(chǎn)貸款占比在集中度管理實施后呈現(xiàn)逐級走低態(tài)勢，但去年下半年以來，各家銀行均出現(xiàn)微調。較為明顯的是，個人住房貸款占比在去年下半年有抬升趨勢。

　　為增強銀行業(yè)金融機構抵御房地產(chǎn)市場波動的能力，2021年，房地產(chǎn)貸款集中度管理制度正式實施，要求銀行房地產(chǎn)貸款占比和個人住房貸款占比應該滿足監(jiān)管標準。其中，國有大型銀行個人住房貸款占比上限32.5%，整個房地產(chǎn)貸款占比上限為40%。中型銀行和小型銀行占比上限逐級降低。

　　數(shù)據(jù)顯示，2021年末，工行、建行、中行、郵儲銀行個人住房貸款占比均超過了32.5%紅線，集體站上33%，其中建行高達35.7%。從去年下半年開始，工行個人住房貸款占比有所提升，從去年年中的32.7%增至年末的33.1%。

　　在房地產(chǎn)領域一直較為謹慎的交行和農行，均在去年下半年開始增加個人住房貸款。其中，交行個人住房貸款占比從去年年中的23.2%提升至年末的24%，基本恢復到貸款集中度管理制度實施之前的水平。

　　“交行個人住房貸款距離監(jiān)管上限32.5%仍有一定空間，將繼續(xù)支持居民合理的住房需求。最近部分城市的房貸接單量開始顯示抬頭跡象?！苯恍邢嚓P負責人表示。

　　“上市銀行中，大中型銀行的涉房貸款占比較高，其后依次為股份行、城商行、農商行?！闭闵套C券銀行首席分析師梁鳳潔表示。

　　按照貸款集中度管理制度要求，中型銀行、小型銀行的“兩大紅線”標準更為嚴格。其中，股份制銀行個人住房貸款占比上限為20%，房地產(chǎn)貸款占比上限為27.5%；小型銀行這兩個上限分為別17.5%和22.5%。

　　從年報數(shù)據(jù)看，中、小型銀行這兩項業(yè)務占比下降明顯。平安銀行個人住房貸款占比下降至9%，房地產(chǎn)貸款占比也不足20%。

　　長江證券銀行業(yè)分析師馬祥云表示，盡管最新年報數(shù)據(jù)與上報監(jiān)管數(shù)據(jù)略有差異，但仍能觀測到各家銀行指標水平。整體看，上市銀行仍有支持個人住房貸款以及其他貸款需求的空間，但部分銀行仍需控制相關風險。

　　不過仍有個別銀行觸及紅線，其中招商銀行和興業(yè)銀行無論個貸占比還是房地產(chǎn)貸款占比均超過了紅線。

　　“穩(wěn)增長”有望推動“軟著陸”

　　與個人住房貸款出現(xiàn)改善不同，上市銀行房地產(chǎn)對公貸款占比普遍走低。馬祥云表示，這與兩大業(yè)務的不良率密不可分。

　　最新銀行年報數(shù)據(jù)顯示，去年末，個人住房貸款在銀行表內貸款中占比高達27.7%，去年下半年有明顯反彈。同時，不良率僅僅小幅上升了0.01%，仍是各家銀行核心優(yōu)質資產(chǎn)。

　　而對公房地產(chǎn)貸款明顯是另外一番情形——對公房地產(chǎn)貸款占比持續(xù)走低，占比僅有5.72%，不良率卻高達2.35%。

　　“目前房地產(chǎn)政策底已經(jīng)出現(xiàn)，盡管目前房地產(chǎn)銷售低迷，短期房地產(chǎn)風險仍會有一定暴露。未來隨著穩(wěn)增長措施不斷落地，房地產(chǎn)風險終將實現(xiàn)‘軟著陸’?！瘪R祥云表示。

　　梁鳳潔在報告中表示，目前國家穩(wěn)增長政策頻出，房地產(chǎn)糾偏也在持續(xù)，保障房建設有望帶動地產(chǎn)投資和融資需求。隨著房地產(chǎn)貸款集中度管理相關指標逐漸優(yōu)化，上市銀行也有望成為穩(wěn)增長的最大受益者。

　　“去年以來，銀保監(jiān)會、央行等有關部門相繼表態(tài)維穩(wěn)，明確鼓勵機構穩(wěn)妥有序開展并購貸款業(yè)務，堅持穩(wěn)中有進、防范化解房地產(chǎn)市場風險。未來房地產(chǎn)市場將能夠實現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展，總體不會出現(xiàn)大的風險?！苯恍猩鲜鲐撠熑吮硎?。（記者 孫忠 編輯 陳羽）