歷時(shí)近10個(gè)月，備受市場(chǎng)關(guān)注的中航電測(cè)重組航空工業(yè)成飛一事，迎來重大進(jìn)展。

　　10月26日下午，中航電測(cè)2023年第一次臨時(shí)股東大會(huì)在西安市高新區(qū)中航電測(cè)第一會(huì)議室召開。

　　會(huì)議對(duì)涉及重組事項(xiàng)的22個(gè)議案進(jìn)行表決，其中有21個(gè)議案需要關(guān)聯(lián)股東回避表決。此次重組事項(xiàng)能否通過取決于中小股東投票結(jié)果，因而受到市場(chǎng)各方高度關(guān)注?，F(xiàn)場(chǎng)投票結(jié)果顯示，22項(xiàng)議案獲得現(xiàn)場(chǎng)參會(huì)股東全票通過。

　　22項(xiàng)議案獲得通過

　　此次股東大會(huì)由現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議和網(wǎng)絡(luò)會(huì)議組成。現(xiàn)場(chǎng)股東大會(huì)參與投票股東17人，代表股份3億股，占公司股份總數(shù)的51%。現(xiàn)場(chǎng)投票結(jié)果顯示，航空工業(yè)成飛重組事項(xiàng)獲得中小股東力挺，22項(xiàng)議案獲得現(xiàn)場(chǎng)參會(huì)股東全票通過。

　　22項(xiàng)議案主要包括：《關(guān)于公司符合發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)條件的議案》、《關(guān)于本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易方案的議案（更新稿）》、《關(guān)于<中航電測(cè)儀器股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）（修訂稿）>及其摘要的議案》和《關(guān)于簽署附生效條件的<股權(quán)收購(gòu)協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議>的議案》等。

　　記者了解到，不少股東從外地專程趕來參加此次股東大會(huì)，熱情十足。下午2點(diǎn)正式開始股東大會(huì)，但與會(huì)近20位中小股東提前半小時(shí)已在公司等待。

　　一位來自上海的61歲股東告訴中國(guó)證券報(bào)記者，他非常關(guān)注這次重組，也十分看好公司前景，“從今年2月宣布公司重組事項(xiàng)復(fù)牌之后，我陸續(xù)買入公司股票，希望能成為下一個(gè)茅臺(tái)，能夠長(zhǎng)期持有。”

　　百億重組歷時(shí)近10個(gè)月

　　對(duì)于股東關(guān)心的問題，公司管理層在股東大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)和中小股東進(jìn)行了交流。

　　此次獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問中信證券相關(guān)主辦人介紹了此次重組事項(xiàng)背景及交易概況。他表示，此次重組方案可實(shí)現(xiàn)航空工業(yè)成飛整體上市，同時(shí)上市公司業(yè)務(wù)板塊將得到豐富，進(jìn)一步加強(qiáng)上市公司盈利能力。

　　根據(jù)公司披露，本次交易方案為上市公司向航空工業(yè)集團(tuán)發(fā)行股份購(gòu)買其持有的航空工業(yè)成飛100%股權(quán)，不涉及募集配套資金。本次交易航空工業(yè)成飛100%股權(quán)的交易作價(jià)為扣除國(guó)有獨(dú)享資本公積后的174.42億元。公司此次發(fā)行股份數(shù)量為20.86億股，發(fā)行價(jià)格為8.36元/股。本次發(fā)行完成后，航空工業(yè)集團(tuán)在公司的直接持股比例將由0.62%升至78.07%，公司控股股東和實(shí)控人仍為航空工業(yè)集團(tuán)。

　　值得注意的是，此次重組事項(xiàng)已歷時(shí)近10個(gè)月。

　　2023年1月12日，公司宣布擬向中航工業(yè)集團(tuán)發(fā)行股份方式購(gòu)買其持有的航空工業(yè)成飛100%股權(quán)，股票自1月12日停牌。2月2日，公司股票復(fù)牌后，連續(xù)8個(gè)交易日收獲“20CM”漲停。截至10月26日收盤，公司股價(jià)今年以來漲超350%，最高一度漲超530%。

　　并購(gòu)標(biāo)的業(yè)績(jī)亮眼

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，航空工業(yè)成飛在2021年和2022年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入533.90億元、672.91億元，歸母凈利潤(rùn)分別為18.50億元、13.13億元。2023年1-8月，航空工業(yè)成飛實(shí)現(xiàn)營(yíng)收499.94億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)22.72億元。

　　此前，有券商預(yù)測(cè)，航空工業(yè)成飛上市后市值將達(dá)到2000億元。

　　據(jù)評(píng)估機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，航空工業(yè)成飛在2023年2-12月、2024年、2025年、2026年、2027年的營(yíng)收分別為663.49億元、703.25億元、738.76億元、796.03億元、696.91億元。對(duì)應(yīng)預(yù)計(jì)航空工業(yè)成飛在2023年2-12月、2024年、2025年、2026年、2027年的凈利潤(rùn)分別為22.99億元、24.94億元、21.66億元、27.48億元、19.96億元。

　　股東大會(huì)上，中航電測(cè)未來三年股東回報(bào)規(guī)劃（2023年-2025年）也獲得通過。三年股東回報(bào)規(guī)劃顯示，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)綜合考慮所處行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段、自身經(jīng)營(yíng)模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，提出差異化現(xiàn)金分紅政策。其中，在符合分紅條件的情況下，中航電測(cè)原則上每年度分配一次利潤(rùn)，但根據(jù)公司盈利情況及資金需求情況，董事會(huì)可以提議公司進(jìn)行中期分紅。

　　對(duì)于未來重組完成后注冊(cè)地是否變更這一投資者關(guān)心的問題，中航電測(cè)董事長(zhǎng)康學(xué)軍在股東大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)表示，“這一事項(xiàng)存在不確定性。不過，我們會(huì)爭(zhēng)取將未來上市公司注冊(cè)地留在陜西，畢竟中航電測(cè)是從陜西本土成長(zhǎng)起來的。”