2021年9月10日下午，中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、國家外匯管理局、廣東省人民政府、香港特別行政區(qū)政府與澳門特別行政區(qū)政府通過視頻連線方式共同舉辦了“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點啟動儀式，粵港澳三地同時發(fā)布《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點實施細則》。業(yè)內(nèi)人士表示，“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點是貫徹黨中央、國務(wù)院建設(shè)粵港澳大灣區(qū)戰(zhàn)略部署、落實《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》的重要舉措，對于打造粵港澳優(yōu)質(zhì)生活圈、推進大灣區(qū)金融市場互聯(lián)互通、提升我國金融市場雙向開放水平、助推香港國際金融中心建設(shè)具有重要意義。

試點總額度暫為1500億元人民幣

　　“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點支持大灣區(qū)內(nèi)地及港澳居民個人跨境投資對方銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品，按照投資主體身份可分為“南向通”和“北向通”?！澳舷蛲ā敝富浉郯拇鬄硡^(qū)內(nèi)地居民通過在港澳銀行開立投資戶，購買港澳地區(qū)銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品；“北向通”指港澳地區(qū)居民通過在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地銀行開立投資戶，購買內(nèi)地銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品。

　　2019年2月18日發(fā)布的《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》明確，擴大香港與內(nèi)地居民和機構(gòu)進行跨境投資的空間，穩(wěn)步擴大兩地居民投資對方金融產(chǎn)品的渠道。2020年6月29日，中國人民銀行會同香港金管局、澳門金管局發(fā)布公告，在粵港澳大灣區(qū)開展“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點。中國人民銀行副行長潘功勝表示，“跨境理財通”試點為大灣區(qū)內(nèi)地及港澳居民個人跨境投資開辟了新的通道，將進一步便利大灣區(qū)居民享受優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，推進粵港澳三地居民生活深度融合；將進一步推動內(nèi)地與港澳金融市場的互聯(lián)互通，提升我國金融市場雙向開放水平；將進一步為港澳金融業(yè)發(fā)展注入新的活力，助推香港國際金融中心的建設(shè)和發(fā)展。

　　潘功勝特別指出，在“跨境理財通”試點實施細則制定過程中，高度重視投資者體驗和投資者權(quán)益保護工作。試點啟動后，內(nèi)地金融管理部門將和港澳金融監(jiān)管機構(gòu)在信息共享、投資者保護等方面密切協(xié)作，共同為試點的平穩(wěn)運行提供政策支持和保障。

　　《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點實施細則》顯示，“北向通”跨境資金凈流入額上限和“南向通”跨境資金凈流出額上限均不超過“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點總額度。目前，“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點總額度暫定為1500億元人民幣?！翱缇忱碡斖ā睒I(yè)務(wù)試點對單個投資者實行額度管理，投資額度為100萬元人民幣。

　　中國銀行業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟學(xué)家巴曙松表示，盡管初期“跨境理財通”試點總額度暫定為1500億元人民幣，主要針對金融凈資產(chǎn)不低于100萬元個人投資者，在流入規(guī)模上遜于機構(gòu)投資者，但作為拓展資產(chǎn)管理市場的切入點，“跨境理財通”將為區(qū)內(nèi)財富管理業(yè)務(wù)跨越式發(fā)展提供重要契機。

多家外資銀行準備就緒 中低風險產(chǎn)品為主

　　針對“跨境理財通”，金融機構(gòu)、尤其是多家外資銀行早已開啟“備戰(zhàn)”，加速布局。恒生中國副董事長兼行長宋躍升表示，恒生已經(jīng)準備就緒，包括建立和優(yōu)化線上線下服務(wù)渠道、強化產(chǎn)品選擇和市場分析，預(yù)計在“跨境理財通”開通初期可為南向通客戶提供超過140種涵蓋不同資產(chǎn)及市場的基金、債券、人民幣、港幣及外幣存款產(chǎn)品以供選擇。另外，作為恒生銀行在內(nèi)地的全資附屬公司，恒生中國憑借與母行恒生銀行的緊密聯(lián)動，布局先機，已為北向通客戶遴選出一批穩(wěn)健、優(yōu)質(zhì)、多樣化的跨境理財通產(chǎn)品，期望憑借優(yōu)異的產(chǎn)品篩選能力以及豐富的跨境服務(wù)經(jīng)驗，為粵港澳大灣區(qū)客戶提供更契合需求的產(chǎn)品及優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

　　匯豐亞太區(qū)聯(lián)席行政總裁廖宜建表示，匯豐在人手、設(shè)施、系統(tǒng)、產(chǎn)品及服務(wù)等各方面已準備就緒，積極爭取成為首批提供“跨境理財通”服務(wù)的銀行。匯豐在大灣區(qū)有超過5000名零售銀行員工，隨時準備為客戶提供無縫跨境理財服務(wù)體驗，并計劃在理財通啟動初期提供超過100個中、低風險的精選理財產(chǎn)品，涵蓋細則中規(guī)定的所有產(chǎn)品種類。

　　渣打銀行（中國）總裁、行長兼副董事長張曉蕾表示，渣打在“跨境理財通”的服務(wù)流程、系統(tǒng)研發(fā)、投資者權(quán)益保護、內(nèi)部制度等方面的籌備工作已接近完成。期待監(jiān)管機構(gòu)批準后，能夠成為第一批參與”跨境理財通”業(yè)務(wù)的銀行。從保護投資者的角度出發(fā)，計劃先推出中低風險產(chǎn)品。以北向通為例，初期會有超過20只基金進入“跨境理財通”渠道銷售，涵蓋股、債等多種資產(chǎn)類別，包括中國新經(jīng)濟主題相關(guān)的基金，以及固收+策略基金，其中不少是渣打銀行獨家代銷的基金。

金融市場“雙向開放”持續(xù)深化

　　巴曙松說，“跨境理財通”的順利推出不僅需要在金融基礎(chǔ)設(shè)施方面支持“跨境理財通”的有效運作，也需要大灣區(qū)內(nèi)各方金融監(jiān)管的溝通配合、以及金融法規(guī)的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。“跨境理財通”的順利推進可以為國家未來的跨境金融合作提供有益的借鑒經(jīng)驗，可以根據(jù)國家金融和跨境資金流動的實際情況，進一步擴大試點地區(qū)和范圍。

　　實際上，金融市場“雙向開放”不斷提速。據(jù)潘功勝在9月9日舉行的國新辦發(fā)布會上透露，在市場互聯(lián)互通方面，除了“跨境理財通”，債券“南向通”項目也將于近日正式啟動運行。

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，“跨境理財通”和債券“南向通”正式啟動運行，有助于穩(wěn)步探索和推進資本項目可兌換，進一步促進和深化金融業(yè)擴大開放、深化改革，為全國金融業(yè)“雙向開放”探索和積累更多的經(jīng)驗。