《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的決定》強(qiáng)調(diào)，積極發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融，加強(qiáng)對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。可見，數(shù)字金融在國(guó)家最高戰(zhàn)略層面再次被賦予重要地位，進(jìn)入戰(zhàn)略規(guī)劃和頂層設(shè)計(jì)落地實(shí)施的關(guān)鍵階段。

以人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)驅(qū)動(dòng)的數(shù)字金融，可以增強(qiáng)貨幣政策傳導(dǎo)精準(zhǔn)度，解決中小企業(yè)融資約束問題，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。以2004年支付寶上線為始，我國(guó)采取了多項(xiàng)有力舉措推動(dòng)數(shù)字金融發(fā)展，目前已形成產(chǎn)品服務(wù)較為完備且融合互嵌程度不斷加深、規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大的多層次、立體化數(shù)字金融新生態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國(guó)數(shù)字金融市場(chǎng)規(guī)模達(dá)41.7萬(wàn)億元，占全球數(shù)字金融市場(chǎng)規(guī)模的15.6%，位列全球第一位。更重要的是，隨著我國(guó)傳統(tǒng)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型持續(xù)深化，中小企業(yè)解決融資難問題得到很大程度緩解，以推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型升級(jí)、鄉(xiāng)村振興與綠色發(fā)展為主要考量的金融助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效不斷增強(qiáng)。

但從客觀上看，我國(guó)數(shù)字金融發(fā)展仍存在包括數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不足、布局與發(fā)展不平衡、數(shù)字要素治理與監(jiān)管機(jī)制不健全等諸多待優(yōu)化空間。未來，應(yīng)牢牢抓住數(shù)字金融助力經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展質(zhì)效提升的“牛鼻子”，加強(qiáng)新技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)下的金融與實(shí)體產(chǎn)業(yè)、社會(huì)生活有機(jī)融合，以積極順應(yīng)、加入、引領(lǐng)全球數(shù)字化浪潮為態(tài)度，以基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為根基，以數(shù)據(jù)資產(chǎn)治理為抓手，以場(chǎng)景化為手段，以完善數(shù)字金融監(jiān)管體系建設(shè)為支撐，錨定數(shù)字化，探索金融“新打法”。

加強(qiáng)數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和數(shù)據(jù)要素價(jià)值挖掘。推動(dòng)信息網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)平臺(tái)等數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，促進(jìn)5G通信技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)建設(shè)，為數(shù)字金融深化提供支撐。同時(shí)，健全數(shù)字要素收集、共享、處理及安全保障等機(jī)制，在統(tǒng)籌規(guī)范各類數(shù)字身份生成運(yùn)行規(guī)則和技術(shù)規(guī)范的基礎(chǔ)上，規(guī)范數(shù)據(jù)收集、流通、共享、使用體系，加強(qiáng)數(shù)據(jù)與個(gè)人隱私保護(hù)。此外，還要加快推動(dòng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表，完善金融數(shù)據(jù)確權(quán)、估值、計(jì)價(jià)等標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)金融機(jī)構(gòu)給予適當(dāng)政策支持，鼓勵(lì)其進(jìn)行數(shù)據(jù)資產(chǎn)相關(guān)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

豐富金融服務(wù)供給，提升數(shù)字金融普惠力度。在充分進(jìn)行信用分析和金融需求分析的基礎(chǔ)上，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施分類定制、精準(zhǔn)投放模式。如針對(duì)科技型中小企業(yè)建立信用評(píng)價(jià)、市場(chǎng)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制模型；針對(duì)農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)實(shí)體和居民特性，提供適農(nóng)性更高、專屬性更強(qiáng)的金融產(chǎn)品。同時(shí)，統(tǒng)籌生成式人工智能大模型在更多金融機(jī)構(gòu)中的應(yīng)用，尤其是推動(dòng)模型應(yīng)用重點(diǎn)由內(nèi)部業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向面向多行業(yè)、交叉場(chǎng)景的金融服務(wù)，并通過線上線下相結(jié)合，優(yōu)化金融交易程序，提升數(shù)字金融服務(wù)覆蓋廣度和可得性。

以積極推動(dòng)數(shù)字人民幣場(chǎng)景拓展為抓手，在人民幣國(guó)際化過程中，推動(dòng)數(shù)字金融的全球協(xié)同發(fā)展。鼓勵(lì)商業(yè)銀行積極參與數(shù)字人民幣試點(diǎn)，并借此持續(xù)提升自身服務(wù)能力，持續(xù)拓展應(yīng)用場(chǎng)景，并通過加強(qiáng)與共建“一帶一路”國(guó)家、其他發(fā)展中國(guó)家等的交易往來，統(tǒng)籌推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與人民幣國(guó)際化協(xié)同發(fā)展，夯實(shí)人民幣國(guó)際化基礎(chǔ)。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步推進(jìn)資本項(xiàng)下人民幣可兌換機(jī)制改革，暢通跨境轉(zhuǎn)換通道，擴(kuò)大交易產(chǎn)品范圍，重點(diǎn)是促進(jìn)人民幣在貿(mào)易結(jié)算、投資結(jié)算和儲(chǔ)備結(jié)算方面的滲透并逐步走向更廣闊的國(guó)際市場(chǎng)。

不斷豐富監(jiān)管框架，加強(qiáng)數(shù)字金融整體審慎監(jiān)管。構(gòu)建市場(chǎng)、數(shù)字平臺(tái)、金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、司法機(jī)關(guān)等多部門協(xié)同的監(jiān)管機(jī)制，從數(shù)字普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)全流程出發(fā)，完善監(jiān)管鏈條，加強(qiáng)“穿透式”監(jiān)管。剛性要求金融機(jī)構(gòu)不斷完善數(shù)據(jù)安全管理架構(gòu)，提高內(nèi)部合規(guī)要求，調(diào)增風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備比例。針對(duì)金融科技平臺(tái)企業(yè)，應(yīng)以引導(dǎo)為主，通過建立分級(jí)牌照體系，實(shí)施一致性與差異化相結(jié)合的監(jiān)管方式，規(guī)范經(jīng)營(yíng)主體行為，并加強(qiáng)對(duì)其公司治理、企業(yè)文化和社會(huì)責(zé)任的引導(dǎo)和監(jiān)督。建立全國(guó)性的金融監(jiān)管平臺(tái)，進(jìn)行智能化數(shù)據(jù)集成與交叉分析，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)早期預(yù)警防范機(jī)制，同步加強(qiáng)事后監(jiān)管，提高風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償要求，并對(duì)違法違規(guī)行為從嚴(yán)查處。

作者：田軒（清華大學(xué)國(guó)家金融研究院院長(zhǎng)、教育部“長(zhǎng)江學(xué)者”特聘教授）